大(dà)家好，简单(dān)看(kàn)一(yī)个(gè)基金经(jīng)理，把新能源(yuán)全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场都(dōu)在讨论一个基金经理(lǐ)，海富通(tōng)的吕越超(chāo)老师。

　　从(cóng)其管理的海富(fù)通股票混合来看(kàn)，截(jié)至去年年底(dǐ)，持仓(cāng)基(jī)本为新能(néng)源(yuán)板块股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年一季度末，已经基本(běn)清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票混(hùn)合外(wài)，其(qí)他三只产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一(yī)季度的操作中，本(běn)基金总体把握住了(le)市场的(de)节奏(zòu)变化(huà)和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降低了新(xīn)能 源板块(kuài)的配置权(quán)重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得(dé)了明显的超额收益(yì)。

　　另外(wài)，他(tā)称，中国特色估值(zhí)体(tǐ)系所代表的传统(tǒng)实体行业正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可能成为市场(chǎng)最(zuì)有持(chí)续(xù)性的一条结构主线(xiàn)。

　　数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，海富通股票混合今年以来涨了14％，其他(tā)三只产(chǎn)品今年(nián)以来均取得(dé)正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题板块在(zài)短期高度(dù)依赖交易，阶段性失去靠(kào)配置获取(qǔ)超额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市(shì)场(chǎng)比重(zhòng)超(chāo)40％的天数(shù)已累计达到22天(tiān)，上一(yī)次(cì)出现(xiàn)持续成(chéng)交占比(bǐ)超过40％的板块(kuài)是2021年7月底的电力设(shè)备及新能源，持续(xù)约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累(lèi)计回(huí)报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现(xiàn)出(chū)类似特征，尽管(guǎn)热闹(nào)，但不赚钱(qián)。过去(qù)两周，科创芯片(piàn)ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和(hé)5次单日涨(zhǎng)幅超(chāo)过2％的行情，最(zuì)大单(dān)日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反(fǎn)而减(jiǎn)少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐(tǔ)”“盛(shèng)夏攻势(shì)”“获利了结”四(sì)波行情(qíng)，春(chūn)季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在(zài)20％左右。面(miàn)对这(zhè)种调整(zhěng)，逢低(dī)加仓是(shì)最佳策略，因为往(wǎng)往后续(xù)盛夏攻势大(dà)概率创(chuàng)新高。如果今年(nián)在业绩披(pī)露期(qī)结束后，随着AI+/数字(zì)经济(jì)/自(zì)主可控等(děng)大产业趋(qū)势以政府(fǔ)支持力(lì)度进一(yī)步加大(dà)、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改(gǎi)善逐(zhú)渐被市场(chǎng)所确(què)定，则(zé)TMT将会重回上行(xíng)趋势(shì)，进(jìn)入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块(kuài)或阶段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本(běn)形成本轮调整标志着AI等高位板块(kuài)或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本次大幅调整主要(yào)还是因为在AI相关板(bǎn)块市场情绪处于极值的(de)情况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵，市场(chǎng)内生调整需(xū)求出(chū)现(xiàn)集中释放(fàng)。就资本市场而言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 此非彼是什么意思，此 非彼 是什么意思怎么读